1月27日，由中國初創(chuàng)公司DeepSeek引發(fā)的對美國AI巨資投入的廣泛擔(dān)憂震動(dòng)華爾街。美股科技公司當(dāng)天市值蒸發(fā)超過1萬億美元，出現(xiàn)了史詩級的“崩盤”。

當(dāng)天，英偉達(dá)股價(jià)暴跌17%，市值蒸發(fā)近6000億美元。博通公司股價(jià)也下跌超17%，市值蒸發(fā)近2000億美元。美國費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌幅超9%，創(chuàng)下2020年3月以來的最大跌幅。

此外，臺積電美股跌幅也達(dá)到13%，總市值回落至萬億美元以下。

據(jù)悉，目前硅谷AI巨頭已經(jīng)開始認(rèn)真地研究DeepSeek的技術(shù)，以搞明白它是否為一項(xiàng)獨(dú)立的研究突破，以及在多大程度上依賴了西方現(xiàn)有的基礎(chǔ)模型。

另一方面，美國為遏制中國人工智能發(fā)展而采取的先進(jìn)芯片出口管制措施是否產(chǎn)生足夠的約束力，也引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

特朗普也大力稱贊“超省錢”

DeepSeek當(dāng)晚“乘勝追擊”，在凌晨發(fā)布了最新視覺模型Janus-Pro。Janus Pro是基于之前的Janus開發(fā)的高級版，在多模態(tài)理解和文生圖指令遵從能力都收獲了顯著提升，并在多個(gè)基準(zhǔn)上超越了DALL-E 3與Stable Diffusion。

DeepSeek的“現(xiàn)象級崛起”也驚動(dòng)了美國總統(tǒng)特朗普。特朗普周一稱贊該模型是一種“積極的發(fā)展”，可以讓人工智能全面進(jìn)步的成本更低。他還表示：“R1的發(fā)布應(yīng)該給我們的行業(yè)敲響警鐘，我們需要全神貫注于競爭才能取勝。”

自2023年底OpenAI推出生成式AI應(yīng)用ChatGPT以來，掀起了全球的一輪AI投資狂潮。美國科技巨頭對AI的投入越大，越能吸引資本市場追捧。這也令硅谷的AI企業(yè)“躺在金礦上”——OpenAI估值已超1500億美元，科技富豪馬斯克的xAI最新一輪融資的估值也達(dá)到500億美元。但這些企業(yè)仍在持續(xù)燒錢，看不到明顯的盈利途徑。

在去年的一次硅谷私人晚宴上，一家美國人工智能頭部公司的創(chuàng)始人被問及他的公司與其他構(gòu)建“基礎(chǔ)模型”的公司相比有何不同、是否有“護(hù)城河”時(shí)，在場的另一家人工智能企業(yè)的創(chuàng)始人開玩笑說：“他有’護(hù)城河’，沒有人像他一樣籌集了數(shù)十億美元。這就是他的’護(hù)城河’。”

DeepSeek的出現(xiàn)之所以震懾了市場，因?yàn)樗谠噲D打破硅谷信奉的“用金錢堆砌出來的護(hù)城河”，給了“大力出奇跡”的巨頭們當(dāng)頭一棒。這種認(rèn)為僅靠巨額資金就能遏制競爭的經(jīng)營方式正在經(jīng)受考驗(yàn)。

業(yè)界此前一直認(rèn)為，通往更好人工智能的道路在很大程度上取決于大量投資購買英偉達(dá)等公司更先進(jìn)的芯片，以及大量建設(shè)用于容納這些芯片的規(guī)模龐大的數(shù)據(jù)中心。

但DeepSeek上周發(fā)布的R1推理模型僅靠不到600萬美元的原始算力以及快被市場淘汰的上一代AI芯片構(gòu)建而成。600萬美元甚至不夠支付美國科技巨頭公司一個(gè)高管一年的薪酬。

AI“權(quán)力游戲”再平衡

“AI的權(quán)力游戲正在重新平衡，巨頭公司未必就是人工智能的必勝者。”一位投資人對第一財(cái)經(jīng)記者這樣說道。

資本市場的崩潰也暴露了美國AI領(lǐng)域?qū)τ谥袊夹g(shù)存在“盲區(qū)”，很少有人關(guān)注到DeepSeek這家公司。過去一年多來，硅谷的巨頭過于沉迷于自我為導(dǎo)向的“bigger than bigger”（我比你大）的大模型競賽中，而沒有投入太多精力將這些創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為真正能為企業(yè)和消費(fèi)者所用的精心設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。DeepSeek的脫穎而出可能成為AI行業(yè)競爭格局更替的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

“直到R1的發(fā)布才真正開始引起硅谷的重視，它不僅在備受關(guān)注的AI模型能力排名中與ChatGPT并列，而且可以執(zhí)行思維鏈推理，在公眾中也大受歡迎。”一位美國投資人對第一財(cái)經(jīng)記者說道。

現(xiàn)在在硅谷，AI行業(yè)的高管和技術(shù)人員正在緊急分析DeepSeek的論文和技術(shù)，以試圖弄清楚DeepSeek究竟是如何發(fā)布這種模型的。目前，他們聚焦的核心在于DeepSeek的研究成果是否代表了一項(xiàng)獨(dú)立的技術(shù)新突破，以及該公司在多大程度上依賴了美國大公司的基礎(chǔ)模型。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，OpenAI、Meta等AI巨頭正系統(tǒng)性地研究DeepSeek，他們感覺需要非常認(rèn)真地對待中國公司的發(fā)展，因?yàn)檫@同樣能給美國公司創(chuàng)新和改進(jìn)現(xiàn)有模型提供機(jī)會(huì)。

谷歌DeepMind首席執(zhí)行官Demis Hassabis上周在達(dá)沃斯論壇上稱，DeepSeek模型有些“出人意料”，但他表示，對DeepSeek模型的工作原理并不確定，包括它在多大程度上依賴其他美國公司模型的結(jié)果。

在市場擔(dān)憂的同時(shí)，業(yè)內(nèi)對于DeepSeek的創(chuàng)新大部分仍持認(rèn)可態(tài)度。因?yàn)樗某晒椤熬沓叨伞钡睦^續(xù)發(fā)展帶來了新的契機(jī)。就在幾個(gè)月前，所謂的“卷尺定律”遭遇挫折，科技行業(yè)擔(dān)心人工智能的能力即將達(dá)到瓶頸。但DeepSeek的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)表明，它有辦法解決這些限制。

英特爾前CEO帕特·基辛格（PatGelsinger）就認(rèn)為，美國的芯片出口法案限制了可用資源，因此中國工程師需要發(fā)揮創(chuàng)造力。“他們也確實(shí)做到了。”基辛格說道，“工程的問題會(huì)是一種制約。”

這也意味著，未來的人工智能的贏家既需要原始算力，也需要在有限的資源下，對提升效率的創(chuàng)新方式進(jìn)行開發(fā)。這也是硅谷的巨頭們未引起重視的。目前，美國包括谷歌、Meta在內(nèi)的科技巨頭仍在斥巨資購買英偉達(dá)最先進(jìn)的人工智能芯片。

“大模型的未來屬于那些專注于更高效技術(shù)而不是更多算力的人。”人工智能初創(chuàng)公司Cohere創(chuàng)始人CEO艾丹·戈麥斯（Aidan Gomez）表示，“我們一直堅(jiān)信這一點(diǎn)，DeepSeek成為了導(dǎo)火索，終于在整個(gè)行業(yè)引起了巨大反響。”

芯片行業(yè)影響幾何？

DeepSeek成功打破了“算力枷鎖”，是否能說明它可以真正繞開美國對中國的芯片出口限制，實(shí)現(xiàn)“算力自由”？這也引發(fā)了美國業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注。

美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，美國議員呼吁特朗普新政府實(shí)施更嚴(yán)格的出口限制，以阻止中國在人工智能領(lǐng)域取得進(jìn)一步進(jìn)展。美國密歇根州共和黨眾議員約翰·莫勒納爾（John Moolenaar）在一份聲明中表示：“我們必須努力迅速對DeepSeek人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵技術(shù)實(shí)施更嚴(yán)格的出口管制。”

DeepSeek使用了不太先進(jìn)的符合美國出口管制的英偉達(dá)H800芯片構(gòu)建R1模型，這些芯片在2023年10月之前仍被允許出口至中國。

英偉達(dá)則回應(yīng)稱，DeepSeek的這項(xiàng)工作代表了“卓越的AI進(jìn)展”。

英偉達(dá)對第一財(cái)經(jīng)記者表示：“DeepSeek的研究展示了如何運(yùn)用該技術(shù)，借助廣泛可用的模型以及完全符合出口管制規(guī)定的算力，創(chuàng)建新模型。”

英偉達(dá)認(rèn)為，推理過程需要大量的英偉達(dá)GPU和高性能網(wǎng)絡(luò)。“如今我們有三條擴(kuò)展定律：持續(xù)適用的預(yù)訓(xùn)練和后訓(xùn)練定律，以及新的測試時(shí)擴(kuò)展定律。”英偉達(dá)方面稱。

美國戰(zhàn)略與國際研究中心瓦德瓦尼人工智能中心主任格雷格·艾倫（Greg Allen）表示，DeepSeek突破了所謂的芯片“互連速度障礙”，構(gòu)建了其模型，這是“第一輪出口管制失敗的滯后影響”。他認(rèn)為，在2023年10月出臺的一輪更嚴(yán)厲的芯片出口管制后，將會(huì)對DeepSeek擴(kuò)展和繼續(xù)開發(fā)模型需要大規(guī)模計(jì)算能力形成更大的限制。

DeepSeek創(chuàng)始人CEO梁文峰去年在接受采訪時(shí)也強(qiáng)調(diào)：“錢從來都不是我們的問題。美國對先進(jìn)芯片的限制才是問題所在。”

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